2008年金融海啸或重演 08年金融海啸对中国的影响

在硅谷银行和瑞士信贷银行接连爆雷引发的市场动荡中，华尔街已“尸横遍野”。而一场更大的风暴或在酝酿中，据一项3月17日发布的最新研究显示，美国目前有多达186家银行可能存在与硅谷银行类似的爆雷风险。 由于担心银行体系出现多米诺骨牌式崩溃，拜登团队已火速与巴菲特进行了通话。而上一次巴菲特因银行危机紧急出手“灭火”，还是2008年金融危机之际。

美国银行体系或将出现多米诺骨牌式崩溃

山雨欲来风满楼

全球机构“大出血”

美国186家银行存爆雷风险

在硅谷银行爆雷倒闭后，美国监管机构立即推出非常规措施以安抚客户，承诺将全额偿付破产银行中未投保的存款。然而，由于担心危机蔓延，地区性银行的股价上周仍继续下跌。

与此同时，硅谷银行爆雷后，交易员不再押注美联储进一步加息，导致债券短期利率出现剧烈波动，令全球多家基金“大出血”。

施罗德GAIA bluet租房基金上周一暴跌7.4%，Aspect多元化趋势基金下跌5.9%，Lynx UCITS基金下跌6.9%，均创下自推出以来的最差记录。衡量Winton、Systematica Investments和AQR Capital Management等公司运营的一些全球最大量化基金收益率的SG趋势指数上周一跌超5.6%，创下有记录以来第二大单日跌幅。

当地时间3月18日，第一家因这场风波倒下的知名对冲基金出现了。资深宏观交易员亚当·莱文森宣布将关闭旗下Graticule Asia宏观对冲基金。知情人士透露，这家总部位于新加坡的基金今年迄今为止暴跌逾25%，主要原因正是硅谷银行爆雷引发的债市动荡。

然而，一场更大的风暴或正在“聚集”中。据一项美国多所大学经济学家共同发布的最新研究指出，如果市场信心持续不足，部分储户提走存款，美国多达186家银行可能将资不抵债，面临爆雷。而届时即使只发生小规模挤兑，也将有更多银行面临风险。

这份发布于3月17日的研究报告称，“计算显示，如果没有其他政府干预或资本重组，这些银行肯定存在挤兑的潜在风险。”经济学家研究了这些银行的资产负债表，发现它们的市值估计损失了2万亿美元。

2008年金融海啸或重演？

白宫正与巴菲特密切联络

一天内33架私人飞机飞抵巴菲特大本营

在硅谷银行、Signature Bank和Silvergate Capital Corp相继倒闭后，美国银行业出现了自2008年金融危机以来从未见过的恐慌。

很显然，美国政府已经预感到这一巨大的风险。据知情人士3月19日透露，拜登团队已开始向巴菲特“求救”。据悉，白宫与巴菲特在过去一周进行了多次对话，主要讨论了其可能以某种方式投资美国地区银行业。与此同时，这位92岁高龄的亿万富翁也就当前的市场动荡“提供了建议和指导”。

巴菲特

在此前的次贷危机中，巴菲特曾多次出手帮助陷入危机的银行，利用其投资地位和金融影响力恢复人们的信心。2008年雷曼兄弟倒闭后，巴菲特还向高盛集团抛出了“50亿美元的救命稻草”，以支撑这家银行渡过难关。2011年，美国银行在次贷亏损导致股价暴跌后，获得了巴菲特的注资。

与此同时，在过去的周末，数十架私人飞机降落在巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司总部所在地奥马哈。

一名网友在追踪飞行数据后指出，仅3月16日下午就有大量（超过20架）私人飞机降落在奥马哈，而这些飞机几乎都是“从区域银行总部所在地、滑雪胜地和华盛顿”起飞的。根据观察，这些飞机“分多组陆续抵达奥马哈，通常3-5架会在几乎同一时间到达”。

16日下午，超过20架私人飞机降落在奥马哈

根据统计，在3月16日当天，就有至少33架私人飞机降落奥马哈。其中不少飞机的起飞地点，正是各家美国区域银行所在地，至少包括西太平洋合众银行（PACW）、阿莱恩斯西部银行（WAL）、第一共和国银行（FRC）、齐昂银行（ZION）、KeyBank、五三银行（FITB）、廷顿银行（HBAN）等19家银行。

6国央行出手

危机严重性凸显

全球静候美联储议息会议

在过去的周末，美联储及各国央行也在加紧采取行动，阻止这场危机继续恶化。

美联储主席鲍威尔

当地时间3月19日，美联储和加拿大银行、英格兰银行、日本银行、欧洲央行和瑞士国家银行宣布采取协调行动，通过美元流动性互换额度安排加强流动性供应。美联储表示，为了提高美元互换额度提供美元资金的有效性，参与美元互换的央行将“把7天到期操作的频率从每周增加到每天”。每日操作将从3月20日星期一开始，并将至少持续到4月底。

分析指出，此举是试图防止全球市场出现动荡局面，“努力确保美元在全球金融体系中仍然随时可用”。如果投资者难以转移资金，金融领域的动荡很容易变得更糟，因为在压力时刻美元资金时常会出现短缺，而互换额度有助于释放这些压力。

不过，几大央行的这一举措也突显了这场银行危机的严重性。因为此类举措通常只会在出现严重问题时被“祭出”，比如在2008年金融危机或2020年新冠病毒大流行导致市场崩溃之际。

就在这一举措推出之际，美联储也迎来了最关键的一周。当地时间周三，美联储在议息会议结束后将宣布最新的加息决定。许多观察人士预计，美联储仍将小幅加息25个基点。一些人则认为，美联储将暂停加息，以等待观察金融体系最新的事态发展。

如今，鉴于全球金融市场出现巨震，所有人都在静候这柄悬在头顶的“达摩克利斯之剑”将指向何方。

红星新闻记者 徐缓

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