央行全面降准！理财*下降，房贷利率下调，房价会涨么？

央行有关负责人表示，此次释放的1.5万亿元*，加上即将开展的定向中期借贷便利操作和普惠金融定向降准动态考核所释放的*，再考虑今年一季度到期的中期借贷便利不再续做的因素后，净释放长期*约8000亿元。

*近金融界发生了一件大事儿，央行降准净释放8000亿*！

1月4日，中国人民银行决定下调金融机构存款准备金率1个百分点，其中，2019年1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点。同时，2019年一季度到期的中期借贷便利（MLF）不再续做。

按照惯例，央行降准一般在0.5个百分点。央行此次直接降准1个百分点，远远超出了市场的预期。公告一出，股市反应强烈，全线飘红。

根据央行公告，此次降准有利于金融机构继续加大对小微企业、民营企业的支持力度。换言之，此次降准主要是为了加大对小微企业、民营企业的支持。

保持经济的稳步增长，始终是中央*关心的问题。而此次降准就是为了刺激经济稳步增长所打出的*拳。

很多人认为降准和自己没有关系，但实际上，降准对金融市场会产生一系列的*反应，我们老百姓的钱袋子也必然会受到影响。

尤其是随着近期部分城市的银行对房贷利率做出调整，下调房贷利率，随着央行降准进一步释放流动性，未来房贷利率是否会迎来一波集体下调，每个人都格外关注。

1、什么是降准？

关于降准的含意蝶叔在过往文章中曾作过解释了，这里再重复一下，降准的意思是，下调法定存款准备金率。

所谓法定存款准备金，即商业银行按照法律规定在每吸收一笔存款后，必须在央行账号里留存一定比率的*。

比如，如果法定存款准备金率是10%，那么商业银行吸收100元的存款后*少需要将10元人民币存入央行账户，10元就是法定存款准备金。但如果*终存入的准备金不是10元而是11元呢？那么多出的1元就是超额存款准备金。

央行降准的意思是下调商业银行的法定存款准备金率，即：假设原来是10%，现在降到了9%，那么会发生什么变化呢？

那就意味着上述商业银行吸收的100元人民币存款在央行*缴存由10元降到了9元，换句话说，该银行可运用的流动性*由原来的90元上升到了91元！

2、对普通老百姓有何影响？

作为普通老百姓，此次降准会对我们的生活到底会产生哪些影响呢？

想必大家*关心这个问题！

3、理财*下降

央行降准之后，再加上年关因素褪去，未来流动性有望进一步宽松，银行理财和货币基金等理财市场*率下行压力较大。

降准对银行理财的可配置资产会产生重要影响，会导致理财可*资产的减少和资产*率的下降，反过来会倒逼银行理财*率的下降。在市场整体“不差钱”的情况下，高*率的银行理财或难再现。

过去一年，银行理财*率持续下跌。降准之后，银行理财将延续下跌趋势。

2018年年初以来，货币基金*率持续走低，从4%以上一路跌至3%以下，*直观的看余额宝*率就知道。不过2019年元旦前夕，受年底流动性收紧（市场缺钱）影响，货币基金*率反弹至3%以上。*一周货基宝宝的平均七日年化*率为3.20%，连续两周位于3%以上。

但元旦后，市场利率明显回落。受降准影响，流动性将进一步宽松，“宝宝理财”*率将再次回落至3%以下。

就P2P网贷利率来说，2018年P2P网贷利率呈先升后降趋势，2019年，各大平台将紧张备案，合规化发展的过程中网贷利率有望进一步走低。2018年12月，网贷行业平均*率为9.28%，预计2019年将降至9%左右。

全面降准也会在一定程度上导致网贷利率下行，但影响力度不如货币基金和银行理财那样大。

4、房贷利率有望下调

就房贷来说，在2018年楼市调控背景下，银行首套房贷利率大多上浮5%-10%，*上浮25%，二套房贷利率大多上浮10%-25%。不过，近期部分城市银行房贷利率有松动迹象，多个出现利率下调。

结合央行降准带来的*面进一步宽松，未来其他城市出现跟进调整的可能性将增大。这对于新购房者来说利好，不过对于已购房者来说，房贷利率若下调也无法从中获益。

另外，鉴于各地区差异化的信贷政策，房贷利率的调整时间、下降幅度会有所差异，且各银行也会根据自身的贷款额度等情况调整房贷利率和放贷速度。

那么这是否意味着2019年楼市回暖在即，房价触底反弹呢？

*是，降低房贷利率并不会对购房需求产生迅速的向上拉动。

降准，只是有利于增加整个社会融资。由于属于定向支持，而房地产业不在支持之列，所以对楼市和房价，并无直接利好影响。

但它仍存在间接利好影响，大河水多了，或明或暗的会有部分水量流到房地产的小河中。

尤其是个人房贷，对于银行来说，属于优质资产，银行的可贷款额度增加之后，在放贷压力较大的情况之下，同时担心小微企业贷款的坏帐风险，那么部分商业银行必然会加大个人房贷方面的贷款投放力度。

贷款门槛降低，房贷利率在2019年将现稳中略降的趋势，这有利于购房者的需求释放，进而缓解房价下跌的压力。但光靠个人房贷的小幅放松，并不能立即促进房价反弹。

我们必须认识到，国家对于楼市调控的方向并没有发生根本性改变，*多只是在“房住不炒”的基调上进行一些政策微调，房价再次发生暴涨的概率很低。

从菏泽取消限售开始，到珠海放宽社保年限、广州放宽商办房市场；再到衡阳取消限价又撤回，以及前一段时间杭州推出的“80年接力贷”；各地都在根据因城施策的原则“小步快走”，以政策微调的形式寻找适合当地楼市实际情况的发展道路。

5、未来还会继续降准多次？

据中行研究员高玉伟预计，未来还会继续降准多次，并且银行贷款利率将稳中有降：这次降准与上一次降准的规模一致，为市场释放了一部分*规模，为稳定经济发展起到了一定作用。

预计未来还会继续降准多次。未来既要继续管好货币供给总闸门，坚定做好去杠杆工作，又要把握好监管政策实施的力度和节奏。

平安*首席经济学家张明则认为，本次降准之后，央行在今年年内继续降准的概率较小，下一次降准可能会放到明年年初春节之前。

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